מקדם המרה מובטח

הגדרה כללית

מקדם המרה שנקבע ביום ההצטרפות לפוליסה ומבוסס על לוחות התמותה הנכונים למועד זה.
מקדם מובטח קיים אך ורק בפוליסות ביטוח מנהלים ששווקו לפני שנת 2013, והוא אינו ניתן לשינוי על ידי חברת הביטוח בעקבות שינויים בתוחלת החיים.

רקע

תוכניות ביטוח מנהלים אשר שווקו עד לסוף שנת 2012, כוללות מקדמי המרה לקצבה המגלמים הבטחה לתוחלת חיים, שנקבעים מראש בעת רכישת הביטוח ואינם ניתנים לשינוי גם כשתוחלת החיים מתארכת מעבר לנצפה ביום הרכישה.
מחקר שביצע המפקח על הביטוח הראה כי לא ניתן לחזות את תוחלת החיים וכי שיפור עתידי בתוחלת החיים עלול לפגוע ביכולתן של חברות הביטוח לעמוד בטווח הארוך בהתחייבות לתשלום קצבאות. בעקבות ממצאי המחקר, החליט המפקח על ביטול מקדמי הקצבה בפוליסות ביטוח חיים החל משנת 2013.
בחוזר מקדמי הקצבה שפירסם המפקח בנובמבר 2012, נקבעו הוראות המגבילות את חברות הביטוח במכירת תוכניות ביטוח מנהלים חדשות החל מיום 1 בינואר 2013, לפיהן ניתן למכור פוליסות ביטוח מנהלים חדשות הכוללות מקדמי קצבה מובטחים רק למבוטחים שגילם 60 שנים ומעלה במועד המכירה.
בהמשך לחוזר מקדמי קצבה, בחודש דצמבר 2015 פורסם חוזר שיווק פוליסות ביטוח חיים הכוללות מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים )"חוזר ניוד מקדמי קצבה מובטחים"(, במסגרתו נקבעו הוראות המאפשרות לשווק, לנייד ולשמר פוליסות ביטוח חיים משולבות בחיסכון תלויות תשואה הכוללות מקדמי קיצבה מובטחים )"פוליסות מקדמי קצבה מובטחים"(, שנרכשו משנת 1991 עד ליום 31 בדצמבר 2013 . בהתאם להוראות החוזר האמור ניתן לשווק פוליסות מקדמי קצבה מובטחים למי שהינו עד גיל 60 ויש לו פוליסה קיימת או פוליסה אליה נויידו כספים מפוליסה קיימת ומבקש לנייד את מלוא הכספים באותה פוליסה לפוליסה חדשה הקיימת, בתנאים הקבועים בחוזר ניוד מקדמי קצבה מובטחים. מקדמי הקצבה המובטחים בפוליסה החדשה יהיו זהים למקדמי הקצבה במסלול ברירת המחדל בפוליסה הקיימת, בכפוף להתאמות שפורטו בחוזר ניוד פוליסות מקדמי קצבה מובטחים, וחברות הביטוח נדרשות לפרסם את מקדמי הבטחת תוחלת חיים בתוכניות ששווקו על ידן באתר האינטרנט שלהן.
בהתאם להוראות חוזר ניוד פוליסות מקדמי קצבה מובטחים, מקדמי הקצבה המובטחים יצורפו לפוליסה החדשה באמצעות נספח לכיסוי ביטוחי לאריכות ימים. הנספח יתומחר בנפרד מיתר תנאי הפוליסה החדשים ושיעור הפרמיה שישולם עבורו יכול ויותאם לשינויים בסיכון התארכות תוחלת החיים בהתאם לנוסחאות שנקבעו בנספח לחוזר ובכפוף לכך ששיעור הפרמיה עבור כיסוי ביטוחי לאריכות ימים בתוספת דמי הניהול בפוליסה החדשה לא יעלו על סך דמי הניהול ששולמו בפוליסה הקיימת )ובמועד הניוד לראשונה, לא יעלה השיעור על דמי הניהול המקסימלים הקבועים בדין(.
בנוסף, מסדיר חוזר ניוד פוליסות מקדמי קצבה מובטחים את אופן קבלת החלטות לעניין מדיניות החברה בקשר עם שיווק פוליסות חדשות והפחתה בדמי ניהול בפוליסות קיימות אגב שימור, לרבות במסגרת דיוני הדירקטוריון ובשים לב לסיכונים הגלומים בפעילות ובתפעול הפוליסות.
תחילתו של חוזר ניוד מקדמי קצבה מובטחים בחודש דצמבר 2015.
חוזר מקדמי קצבה, הביא לשינוי בתמהיל סל המוצרים הפנסיוניים שנמכרים על ידי הגופים המוסדיים בקבוצה, באופן שהקטין משמעותית, בתקופה שחלפה מאז פרסומו, את שיווק מוצרי הביטוח על חשבון גידול בשיווק מוצרי הפנסיה. ביחס לפוליסות הביטוח שנמכרות לאחר כניסתו לתוקף של חוזר מקדמי קצבה, רפורמת המקדמים הביאה למיתון הגידול בחשיפה להתארכות תוחלת החיים, המובנית בתנאי הפוליסה הכוללים מקדמי קצבה מובטחי תוחלת חיים, וזאת ביחס למבוטחים שבמועד רכישת הפוליסה היו בני פחות מ־ 60 שנה. בשנת הדוח חל שיפור בשימור פוליסות ביטוח חיים שנמכרו בעבר והן בעלות מקדמי קצבה מובטחי תוחלת חיים והיקף הניודים היוצאים וכן היקף הפדיונות מפוליסות ביטוח בעלות מקדמי קצבה מובטחים פחת, ביחס לשנה קודמת. עם זאת, המגמה האמורה, ביחס לניודים, צפויה להתמתן במידה מסוימת, בעקבות הוראות החוזר בענין ניוד מקדמי קצבה והשפעותיו.
לחוזר ניוד מקדמי קצבה מובטחים יכול ותהיה השפעה על תחום החיסכון לטווח ארוך בכללותו, לאור מתן האפשרות לנייד פוליסות ביטוח חיים משולבות בחיסכון שעד עתה לא ניתן היה לניידן תוך שמירת המקדם המובטח. מתן האפשרות האמורה עתידה להגביר את התחרות ביחס למוצרים אלה ויכול שתשפיע על רווחיות החברה ועל דרישות ההון שלה, בין היתר, עקב שחיקה אפשרית בדמי הניהול הקיימים כיום בפוליסות כאמור, שינוי בהיקף תיק ביטוח החיים המנוהל על ידי כלל ביטוח, וגידול בהוצאות התפעוליות של החברה, בנוסף תיתכן השפעה שלילית על שווי התיק בתוקף ובהתאם על ההון הכלכלי של החברה. החלטות החברה ביחס למכירת פוליסות עם מקדמי קצבה מובטחים ו/או שימורן כפי שיתקבלו מעת לעת בהתחשב בתנאי השוק המשתנים עתידות בנוסף להשפיע על העתודות המנוהלות על ידה.
להערכת החברה, השלכות חוזר מקדמי קצבה ביחד עם חוזר ניוד מקדמי קצבה מובטחים, עדין אינן סופיות והן תלויות, בין היתר, בהתנהגות המבוטחים, הגורמים המתחרים, והגורמים המפיצים בכל הקשור לניוד ורכישת מוצרים פנסיונים; מבנה השוק וערוצי ההפצה; מדיניות השימור של החברה וההשפעה המשולבת של הרפורמה האמורה ביחד עם רפורמות אחרות בתחום החיסכון הפנסיוני.
:פנסיה