הגדרה כללית
בעת סיום עבודה או פרישה, נדרש העובד להחליט מה לעשות עם כספי הפיצויים להם הוא זכאי.
אחת האפשרויות שיכול העובד לבחור היא לייעד את כספי הפיצויים לקצבה, ולקבלם לאחר יציאתו לפנסיה כקצבה חודשית וחיוב המס יעשה לפי גובה הקצבה החודשית.
בחירה זו מאפשרת את דחיית תשלום המס לפרישה, דבר הנחשב כהטבת מס.
ייעוד כספי פיצויים לקצבה אפשרי רק לגבי כספי הפיצויים המצויים בקופה לקצבה.